CVS Health Aktienanalyse — Der größte Apothekenbetreiber der USA revolutioniert den amerikanischen Gesundheitsmarkt

Aktienanalyse CVS Health
Hauptsitz	USA
ISIN	US1266501006
WKN	859034
Ticker-Symbol	CVS
Kurs	59 USD
Ausstehende Aktien	1.309 Mio.
Marktkapitalisierung	77,2 Mrd. USD
Nettoverschuldung	62,6 Mrd. USD
Enterprise Value	132,6 Mrd. USD
Free Cash Flow-Rendite	13,5%
Dividendenrendite	3,4%
Datum	23.10.2020

CVS Aktie und Aktienanalyse

#1 Apotheke in den USA. Die meisten kennen CVS als Apotheke in den USA. Man kann sich dort Medikamente, Kosmetikartikel und Drogerieartikel kaufen. In vielen Filialen gibt es mittlerweile eine medizinische Versorgung ähnlich einer Arztpraxis. Die Untersuchung ist deutlich günstiger und ersetzt den Gang zum Arzt in vielen Fällen.
Kostensenkung durch Strategiewechsel. Durch den hohen Druck auf die Medikamentenpreise ist CVS zum Angriff übergegangen und hat den Krankenversicherer Aetna aufgekauft. CVS hat sich dadurch zu einem Gesundheitsdienstleister gewandelt. CVS deckt die ganze Wertschöpfungskette an Gesundheit ab und kann so die Kosten im Gesundheitssystem viel besser senken als in der Vergangenheit.
Amazon ist Konkurrent. Der Onlinehändler Amazon will in den amerikanischen Apothekenmarkt. Die Digitalisierung ist hier stehengeblieben. Ein Großteil der Umsätze erfolgt im Laden. Der Apothekenmarkt ist der zweitgrößte Einzelhandelsmarkt der USA und bietet eine riesige Gelegenheit für Amazon. Amazon PillPack liefert bereits heute Medikamente im Onlinehandel aus. Klassische Apotheken wie CVS sind in Gefahr, wenn sie sich nicht rechtzeitig wandeln
Aktie stark gefallen. Die CVS-Aktie ist historisch stark unterbewertet. Zum Hochpunkt gab es die Aktie für rund 110 USD zu kaufen und heute wird knapp die Hälfte fällig. Der günstige Kurs ist verlockend. 3,4% Rendite und 70% Aufwärtspotential zum historischen Durchschnitt. Ist CVS wirklich günstig oder sind da Gefahren voraus?

CVS Aktienanalyse

CVS Geschäftsmodell
1. Unternehmensgeschichte
2. Mission: Menschen zu einer besseren Gesundheit verhelfen
3. Management
4. Branchenanalyse: Das amerikanische Gesundheitswesen ist komplex
5. Vergleich mit der Konkurrenz
6. Geschäftsmodell von CVS in der Detailanalyse
CVS Bewertung
1. AlleAktien Qualitätsscore (AAQS) von 5/10
2. Umsatzentwicklung
3. Gewinnentwicklung
4. Dividendenentwicklung
5. Bilanzanalyse
6. Bewertung der Aktie im historischen Vergleich
7. Peter Lynch Kategorie
8. AlleAktien DCF-Modell
9. AlleAktien FMV-Modell
10. Rendite-Erwartung in Abhängigkeit vom Einstiegskurs
11. Anlegertyp
CVS Risiken
1. Ewigkeitsfaktor
2. Die Politik ändert das Gesundheitssystem
3. Eine Epidemie trifft die USA
4. Apotheken werden durch Amazon disruptiert
CVS Fazit