Nike Aktie Crash-Report: Marktführer mit 35 % Rabatt, ein sportlich-nüchterner Blick voraus
Jeder kennt die Marke, jeder liebt sie: Nike. Oder hat sie geliebt, bis die Aktie in den letzten Monaten immer weiter gefallen ist... Das Wachstum lag unter den Erwartungen und das Management stimmt die Investoren auf noch schlimmere Kennzahlen ein. Gleichzeitig notiert die Nike Aktie derzeit bei einem KGVe von nur noch 17,93 (Stichtag 16.07.2024) und gleichzeitig 35 % unter dem Eulerpool Fair Value, zwei sehr klare Kaufsignale. Wir sehen uns heute an, was uns das Management eigentlich sagen will, warum es vielleicht gar nicht so schlimm ist, und wie man die düsteren Umsatzprognosen richtig deutet
Nike Aktie Update
- ISIN
- US6541061031
- WKN
- 866993
- Symbol
- NKE
- Sektor
- Zyklischer Konsum
- Hauptsitz
- Oregon, United States
- Industrie
- Schuhe, Sportbekleidung, Sport-Accessoires
- Kurs
- 65,68 EUR
- Umsatzwachstum Ø5 Jahre
- 6,55 %
- Marktkapitalisierung
- 99,27 Mrd. EUR
- Bruttomarge
- 44,56 %
- EBIT-Marge
- 13,03 %
- Gewinnmarge
- 11,03 %
- Dividende
- 0,68 EUR
- Dividendenrendite
- 1,04 %
- Datum
- 16.07.2024
Enttäuschendes Wachstum. Nike zog an Adidas und Puma vorbei, weil sie schneller gewachsen sind. Doch diese Wachstumsstory kam seit zwei Jahren ins Stocken: Statt 5-7 % pro Jahr Umsatzwachstum werden 0 bis 3 % Wachstum prognostiziert. Das Management hofft 2024 sogar, überhaupt noch ein positives Umsatzwachstum zu erreichen. Grund ist vor allem die starke aufkommende Konkurrenz (Lululemon, Li Ning, Under Armour, On) und die Schnelllebigkeit von Mode. Die nächsten Jahre werden zum Test, wie stark die Marke "Nike" ist.
Chinas Wachstum stockt. Auch der wichtige Wachstumsmarkt China geht mit nur noch 5 % Umsatzwachstum voran, wo es vor einigen Jahren noch 30 % pro Jahr waren. Chinas macht aktiv Werbung gegen ausländische Marken und will eigene Champions wie etwa Li Ning schaffen. In der Mode- und Luxusbranche ist dieser Trend besonders ausgeprägt. China will dadurch den geschaffenen Wohlstand im eigenen Land halten.
2 Mrd. USD Einsparungen stehen an. Nike kündigte an, in den nächsten drei Jahren etwa 2 Milliarden US-Dollar an Kosten zu senken, was auf eine Anpassung an die aktuelle Marktsituation hinweist. Anders als man gemeinhin denken könnte, sorgt das bei erfahrenen Investoren eher für Unmut statt Hoffnung: Kosteneinsparungen werden immer prophezeit und fast nie konsequent umgesetzt (die Anzahl der Firmen, bei denen Cost Cutting konsequent umgesetzt wurde, kann ich an einer Hand abzählen).