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Lexikon

Netting

Netting bezeichnet ein Verfahren, bei dem verschiedene Finanzpositionen eines Investors oder Instituts miteinander verrechnet werden, um das Risiko zu minimieren oder Geldmittel freizusetzen. Es findet vor allem im Bereich des Derivatehandels, der Wertpapierabwicklung und des Zahlungsverkehrs Anwendung.

Im Derivatehandel ermöglicht das Netting-Verfahren den Ausgleich von Positionen, die denselben Basiswert oder dieselbe Währung haben. Dadurch werden offene Positionen miteinander verrechnet und nur der Differenzbetrag wird tatsächlich gehandelt oder bezahlt. Dies reduziert das Risiko und kann Kapitalbindung einsparen.

Auch in der Wertpapierabwicklung ist Netting ein etabliertes Verfahren. Dabei werden mehrere Wertpapiertransaktionen eines Investors oder Instituts, die denselben Basiswert betreffen, miteinander verrechnet. Dies hat den Vorteil, dass weniger Zahlungsströme entstehen und Transaktionskosten reduziert werden. Dieses Verfahren wird oft bei Aktienkäufen oder -verkäufen, Anleihen oder Zertifikaten angewendet.

Zusätzlich wird Netting im Zahlungsverkehr genutzt, um den Abgleich und die Verrechnung von Zahlungsströmen zu ermöglichen. Insbesondere bei grenzüberschreitenden Transaktionen vermindert es das Wechselkursrisiko und vereinfacht die Zahlungsabwicklung. Auch bei der Abwicklung von Börsengeschäften oder der Abrechnung von Gehältern findet Netting Anwendung.

Netting kann auf verschiedene Arten durchgeführt werden, wie zum Beispiel als Brutto-Netting oder als Netting nach Bilanzpositionen. Dabei werden offene Positionen auf Grundlage verschiedener Kriterien verrechnet.

Insgesamt bietet Netting zahlreiche Vorteile, wie die Reduzierung von Risiken, die Freisetzung von Geldmitteln und die Vereinfachung von Transaktionen. Es ist ein wichtiger Bestandteil des modernen Finanzwesens und wird sowohl von institutionellen Anlegern als auch von Privatinvestoren genutzt, um ihre Portfolios effizient zu verwalten und Risiken zu minimieren.

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