Smart Beta
Smart Beta ist eine neuere Anlagestrategie, die Investoren dabei hilft, höhere Renditen zu erzielen und gleichzeitig das Risiko zu senken. Diese Strategie wird vor allem als Alternative zu aktiven und passiven Investitionsstrategien angesehen. Smart Beta kombiniert die Vorteile beider, indem es eine intelligente und systematische Anlagestrategie ist, die auf Kriterien basiert, die sich auf die Risiko-Rendite-Beziehung beziehen.
In diesem Artikel wird die Geschichte, die Berechnung, die Beispiele, die Alternativen, die Vorteile und die Nachteile von Smart Beta-Investitionen erläutert.
Geschichte
Smart Beta-Investitionen sind eine relativ neue Idee, die Mitte der 1990er Jahre entwickelt wurde. Der Begriff wurde zum ersten Mal 1999 von der Investmentfirma Barclays Global Investors (BGI) verwendet.
BGI war an der Entwicklung einer neuen Investmentstrategie beteiligt, die sich auf die Kombination aktiver und passiver Investitionen konzentrierte. Dies führte zur Entstehung von Smart Beta-Strategien, die als eine Möglichkeit galten, überdurchschnittliche Renditen zu erzielen, während gleichzeitig das Risiko gesenkt wurde.
Berechnung
Smart Beta-Investitionen werden basierend auf bestimmten Kriterien berechnet, die sich auf die Risiko-Rendite-Beziehung beziehen. Diese Kriterien umfassen die Standardabweichung, die Sharpe-Ratio, das Alpha und Beta und andere Faktoren.
Die Standardabweichung ist ein Maß für die Volatilität einer Anlage. Es berechnet die Abweichung einer Anlage von ihrem Durchschnittswert. Je geringer die Standardabweichung ist, desto weniger volatil ist eine Anlage.
Die Sharpe-Ratio ist ein Maß für das Risiko und die Rendite einer Anlage. Diese Messung beinhaltet die Standardabweichung und das Alpha und Beta, um die Rendite einer Anlage im Verhältnis zum Risiko zu bewerten.
Alpha und Beta sind zwei weitere Faktoren, die für die Berechnung von Smart Beta-Investitionen verwendet werden. Alpha ist ein Maß für die überdurchschnittliche Rendite einer Anlage im Vergleich zu einem Marktindex. Beta ist ein Maß für das Risiko einer Anlage im Verhältnis zu einem Marktindex.
Beispiele
Ein Beispiel für eine Smart Beta-Investition ist ein ETF (Exchange Traded Fund), der an einem Index auf Basis von Unternehmensgröße oder Branchenzugehörigkeit ausgerichtet ist. Diese ETFs können auch an einem Index basierend auf der Kreditqualität eines Unternehmens oder auf der Liquidität des Unternehmens ausgerichtet sein.
Alternativen
Eine Alternative zu Smart Beta-Investitionen sind aktive Investitionen. Aktive Investitionen beinhalten die Auswahl der Anlagen und die Überwachung des Marktes, um die besten Renditen zu erzielen. Aktive Investitionen sind risikoreicher als passive Investitionen, da sie einen größeren Aufwand erfordern.
Eine weitere Alternative sind passive Investitionen. Diese Investitionsstrategie beinhaltet die Investition in einen Index oder eine Anlageklasse, die sich auf den langfristigen Wertverlauf des Marktes konzentriert. Passive Investitionen erfordern weniger Aufwand als aktive Investitionen, sind aber weniger rentabel.
Vorteile
Smart Beta-Investitionen bieten Anlegern einige Vorteile. Einer der größten Vorteile ist, dass sie Investoren dabei helfen, ihre Risiken zu diversifizieren. Dies bedeutet, dass Investoren in verschiedene Anlageklassen und Anlagen investieren können, um ihr Risiko zu minimieren.
Darüber hinaus helfen Smart Beta-Investitionen Investoren, das Risiko ihrer Anlagen zu minimieren. Dies wird durch die Verwendung verschiedener Kriterien erreicht, die sich auf die Risiko-Rendite-Beziehung beziehen. Mit Smart Beta-Investitionen können Investoren auch überdurchschnittliche Renditen erzielen, da sie die Rendite einer Anlage im Verhältnis zum Risiko bewerten.
Nachteile
Einer der Nachteile von Smart Beta-Investitionen ist, dass sie komplexer sind als aktive oder passive Investitionen. Investoren müssen sich mit verschiedenen Kriterien und Berechnungen vertraut machen, um die besten Ergebnisse zu erzielen.
Darüber hinaus können Smart Beta-Investitionen teuer sein, da sie eine gewisse Menge an Aufwand erfordern. Dies bedeutet, dass Investoren mehr Geld ausgeben müssen, um an Smart Beta-Investitionen teilzunehmen, als sie für passives oder aktives Investieren ausgeben würden.
Fazit
Smart Beta-Investitionen sind eine relativ neue Investmentstrategie, die auf Kriterien basiert, die sich auf die Risiko-Rendite-Beziehung beziehen. Diese Investitionsstrategie kombiniert die Vorteile aktiver und passiver Investitionen, indem sie überdurchschnittliche Renditen erzielt, während gleichzeitig das Risiko minimiert wird.
Smart Beta-Investitionen bieten Investoren einige Vorteile, wie die Diversifizierung ihres Risikos und die Fähigkeit, überdurchschnittliche Renditen zu erzielen. Allerdings sind Smart Beta-Investitionen auch komplexer und teurer als andere Investitionsstrategien. Daher ist es wichtig, dass Investoren ihre Optionen sorgfältig prüfen, bevor sie eine Investitionsstrategie wählen.