Structured Finance

Strukturierte Finanzierung ist ein vielseitiges Finanzierungsverfahren, das es Unternehmen ermöglicht, komplexe Projekte oder Transaktionen durch die Kombination verschiedener Finanzinstrumente zu realisieren. Diese innovativen und maßgeschneiderten Finanzierungslösungen bieten Unternehmen die Möglichkeit, Risiken zu reduzieren, ihre Kapitalkosten zu optimieren und ihre Liquidität zu erhöhen.

Das Kernkonzept der strukturierten Finanzierung besteht darin, Vermögenswerte oder Cashflows aus einem Projekt oder einer Transaktion zu isolieren und sie dann als Sicherheit für die Ausgabe von Wertpapieren oder anderen Finanzinstrumenten zu verwenden. Dadurch können Unternehmen die zugrunde liegenden Risiken auf verschiedene Anleger verteilen und das Risiko- und Ertragsprofil der Transaktion besser steuern.

Strukturierte Finanzierung kann in verschiedenen Bereichen eingesetzt werden, wie beispielsweise Immobilien, Infrastruktur, Energie, Transport und viele andere. Unternehmen nutzen diese Finanzierungsmethode, um große Projekte zu finanzieren oder Bankkredite zu ersetzen. Durch die optimale Kombination von Eigenkapital, Schulden, derivativen Instrumenten und anderen Finanzierungsinstrumenten sind sie in der Lage, ihre Ziele effizient zu erreichen.

Ein grundlegender Bestandteil der strukturierten Finanzierung ist die Schaffung einer speziellen Zweckgesellschaft (Special Purpose Vehicle, SPV), die als Vehikel dient, um die Vermögenswerte oder Cashflows zu halten und die Anleger zu bedienen. Diese SPV ist rechtlich und wirtschaftlich vom Mutterunternehmen getrennt, sodass das Mutterunternehmen die Risiken effektiv abschirmen kann.

Durch die Nutzung von strukturierter Finanzierung können Unternehmen Synergien schaffen, die es ihnen ermöglichen, ihr Geschäft weiterzuentwickeln und ihr Wachstumspotenzial auszuschöpfen. Einige der bekanntesten strukturierten Finanzierungslösungen sind Verbriefungen, Asset-Backed Securities (ABS), Collateralized Debt Obligations (CDOs) und Collateralized Loan Obligations (CLOs).

Insgesamt bietet die strukturierte Finanzierung Unternehmen eine innovative Möglichkeit, große und komplexe Projekte zu finanzieren oder ihre Kapitalstruktur zu optimieren. Durch die effiziente Risikoverteilung und die maßgeschneiderten Finanzierungslösungen sind Unternehmen in der Lage, ihre finanziellen Ziele zu erreichen und ihre Wettbewerbsfähigkeit zu steigern.