Ardian setzt neuen Maßstab im Private-Equity-Secondaries-Markt mit 30-Milliarden-Dollar-Fonds
- Ardian startet größten Private-Equity-Secondaries-Fonds mit 30 Milliarden Dollar.
- Strategische Expansion in den USA geplant, Fokus auf Secondaries und Akquisitionen.
Der französische Asset-Manager Ardian hat mit einem 30-Milliarden-Dollar-Fonds den größten Zweitmarkt-Fonds für Private-Equity-Beteiligungen aufgestellt. Ziel ist der Erwerb von Anteilen an älteren Fonds von Investoren, die vorzeitig aussteigen möchten.
Mit einem verwalteten Vermögen von 176 Milliarden Dollar übertrifft Ardian das Vorgängervolumen von 19 Milliarden Dollar aus 2020 deutlich. Die Kapitalaufnahme begann 2022 und zeigt das wachsende Interesse an liquiden Lösungen für Investoren.
Der Markt für Zweitmarkt-Transaktionen boomt, da Buyout-Fonds Schwierigkeiten haben, Investitionen zeitnah zu veräußern. Laut Vladimir Colas von Ardian erreichte das jährliche Volumen von Secondaries-Deals 2024 eine Rekordhöhe von 150 Milliarden Dollar.
Ein wesentlicher Faktor ist die Überallokation institutioneller Investoren wie Pensionsfonds. Der Rückgang der Aktien- und Anleihemärkte führte zu einem relativen Anstieg des Private-Equity-Anteils in deren Portfolios.
Ardian hat bereits die Hälfte des Fondsvolumens in 17 Transaktionen eingesetzt. Neben Secondaries prüft das Unternehmen Akquisitionen zur Stärkung seiner Präsenz in den USA, bleibt jedoch vorsichtig bei der Auswahl.
Mit der kommenden Präsidentschaft von Donald Trump erwartet Ardian eine Lockerung der Vorschriften, die US-Rentenkassen Investitionen in Private Equity erleichtern könnte. Ardian sieht sich gut positioniert, um vom wachsenden Markt für Secondaries zu profitieren.
