Bank of England warnt vor Risiken durch Hedgefonds-Wetten und geopolitische Unsicherheiten
- Die Bank of England warnt vor Risiken durch Hedgefonds-Wetten auf US-Staatsanleihen.
- Geopolitische Unsicherheiten und Cyberangriffe bedrohen die britische Finanzstabilität.
Die Bank of England (BoE) sieht erhebliche Risiken für die Finanzstabilität durch Rekordwetten von Hedgefonds auf US-Staatsanleihen. Diese Short-Positionen haben ein neues Hoch von 1 Billion US-Dollar erreicht und könnten bei plötzlicher Auflösung zu Marktstress führen.
Die BoE betont, dass die Marktvolatilität im August die Anfälligkeit der Finanzmärkte für Schocks verdeutlicht hat. Trotz stabiler Kernmärkte bleibt das Risiko einer scharfen Korrektur bestehen, insbesondere bei negativen Wirtschaftsnachrichten.
Geopolitische Unsicherheiten stellen ein weiteres Risiko dar. Eine Umfrage der BoE zeigt, dass über 90 Prozent der Marktteilnehmer geopolitische Ereignisse als bedeutendes Risiko für die britische Finanzstabilität sehen. Auch Cyberangriffe werden als wesentliche Bedrohung wahrgenommen.
Die BoE beobachtet aufmerksam die Auswirkungen des Nahost-Konflikts auf Finanz- und Energiemärkte. Erhöhte geopolitische Risiken könnten den Druck auf Staatsverschuldung und Refinanzierungskosten verstärken.
Die BoE äußert auch Bedenken über das Rekordniveau an Short-Positionen von Hedgefonds auf dem US-Treasury-Futures-Markt. Diese Positionen könnten bei Verschlechterung des Repo-Marktes oder steigenden Gegenparteirisiken schnell aufgelöst werden.
Im Vereinigten Königreich hat sich das wirtschaftliche Umfeld nach der Zinssenkung im August stabilisiert. Die Kreditbedingungen haben sich verbessert, jedoch bleiben Anfälligkeiten bei hoch verschuldeten Unternehmen bestehen.
Die niedrigeren Zinsen entlasten britische Haushalte, insbesondere Hypothekennehmer mit variabler Verzinsung. Für Haushalte, die ihre festverzinslichen Hypotheken refinanzieren müssen, sinkt der monatliche Mehraufwand.
Ein weiteres Thema ist die zunehmende Bedeutung von künstlicher Intelligenz im Finanzsektor. Die BoE plant eine umfassende Risikobewertung der Auswirkungen von KI auf die Finanzstabilität im Jahr 2024.
