Capital Group und KKR planen Hybridfonds für öffentliche und private Märkte
- Capital Group und KKR planen Hybridfonds für 2024.
- Fonds investieren in öffentliche Anleihen und private Kredite.
Capital Group und KKR planen für nächstes Jahr zwei Hybridfonds, die sowohl in öffentliche als auch in private Märkte investieren.
Die Fonds werden etwa 60 % in öffentliche Anleihen und 40 % in direkte und asset-basierte Kredite investieren.
Diese neuen Fonds richten sich an vermögende Privatkunden, die zwischen 100.000 und 1 Million Dollar investieren.
Capital Group und KKR beabsichtigen, verschiedene Varianten von Hybridfonds und privaten Vermögenswerten weltweit zu erkunden.
„Wir sprechen von dieser Partnerschaft als einer Ehe“, sagte Scott Nuttall, Co-CEO von KKR.
Die beiden Manager setzen auf ihre komplementären Investitionsstärken und Capital Groups enge Beziehungen zu Finanzberatern.
Von den 290.000 Finanzberatern in den USA halten etwa 220.000 mindestens einen Capital-Fonds, sagte Capital-CEO Mike Gitlin.
KKR verwaltet mehr als 70 Milliarden Dollar an Vermögenswerten von Wohlstandskunden (Stand Dezember).
Die Herausforderung besteht darin, private Vermögenswerte in Vehikeln zu verpacken, die den Anlegern häufigeren Zugang zu ihrem Geld bieten.
Der Plan markiert einen der größten Vorstöße von Capital in private Vermögenswerte seit den 1970er Jahren.
Für KKR wird die Partnerschaft helfen, die Reichweite über die ultrareichen Einzelpersonen und Familien hinaus auszudehnen.
„Etwa 5 % der US-Haushalte würden diese Qualifikation erfüllen“, sagte Nuttall.
Traditionelle Aktien- und Anleihenmanager haben begonnen, in Alternativen zu investieren, um höhere Gebühren zu rechtfertigen.
Franklin Templeton und andere Wettbewerber von Capital haben private Kreditgeber und ähnliche Firmen übernommen.
Gitlin sagte, sein Team habe zwei Jahre damit verbracht, den Einstieg in Alternativen zu planen.
Das Private-Credit-Team von KKR hat etwa 230 Investoren, die an Unternehmen Kredite vergeben und Schuldinstrumente strukturieren.
„Das sind wir einfach nicht“, sagte Gitlin. „Das ist einfach nicht unsere Expertise.“
