Hindenburg Research und Kingdon Capital im Visier der indischen Börsenaufsicht
- Hindenburg Research und Kingdon Capital beschuldigt, unlautere Handelspraktiken angewendet zu haben.
- Hindenburg hat 21 Tage Zeit, um auf die Vorwürfe der indischen Börsenaufsicht zu reagieren.
Die indische Börsenaufsichtsbehörde Sebi beschuldigt Hindenburg Research unlauterer Handelspraktiken. Eine 'Show Cause'-Mitteilung vom 26. Juni enthüllt die Zusammenarbeit mit dem US-Hedgefonds Kingdon Capital Management, um gegen den indischen Milliardär Gautam Adani zu wetten.
Sebi wirft Hindenburg vor, Fakten verzerrt und sensationalisiert zu haben. Eine 'Show Cause'-Mitteilung ist oft ein Vorläufer formaler rechtlicher Schritte. Hindenburg bezeichnete die Anschuldigungen als Versuch, Kritiker zum Schweigen zu bringen.
Nach einer solchen Mitteilung kann Sebi finanzielle Strafen verhängen und die Teilnahme am Kapitalmarkt verbieten. Hindenburg hat 21 Tage Zeit, um auf die Vorwürfe zu reagieren.
Der im Januar 2023 veröffentlichte Hindenburg-Bericht über Adanis Imperium brachte die 2,5-Milliarden-Dollar-Aktienverkaufspläne der Gruppe ins Wanken und ließ den Marktwert des Unternehmens um 140 Milliarden Dollar sinken. Adani bestritt die Vorwürfe vehement.
Sebi nannte Kingdon Capital Management als stillen Partner von Hindenburgs Short-Position gegen Adani Enterprises. Kingdon wurde 1983 von Mark Kingdon gegründet und verwaltete Anfang 2024 etwa 640 Millionen Dollar.
Hindenburg Research, gegründet von Nathan Anderson, hat sich zu einer gefürchteten Kraft auf den Finanzmärkten entwickelt. Anderson erklärte, dass er aufgrund der geringen Größe seines Unternehmens mit Partnern zusammengearbeitet habe, um seine Trades zu finanzieren.
In der 46-seitigen Mitteilung beschrieb Sebi eine angebliche Beziehung zwischen Hindenburg und Kingdon, die im Herbst 2022 begann, Monate bevor Hindenburg einen Bericht über Unregelmäßigkeiten bei Adani Enterprises veröffentlichte.
Hindenburg gab an, durch die Adani-Shorts etwa 4,1 Millionen Dollar an Bruttoeinnahmen erzielt zu haben. Nach Abzug der Kosten für die zweijährige Untersuchung von Adani könnte Hindenburg mit der Adani-Short-Position etwas über den Break-even hinauskommen.
Die Veröffentlichung des Berichts im Jahr 2023 setzte das Imperium von Adani unter finanziellen Druck. Der Bericht beschuldigte den Konzern, Milliarden von Dollar zwischen Adani-kontrollierten Einheiten hin- und herzubewegen, oft ohne Offenlegung.
Hindenburg erklärte, dass es gegen Adani mit verschiedenen Finanzinstrumenten gewettet habe. Nach dem Bericht erlittene Verluste haben Adani-Aktien inzwischen größtenteils wieder wettgemacht.
Kingdon und Hindenburg reagierten nicht sofort auf Anfragen nach Kommentaren. Hindenburg kritisierte Sebi dafür, dass die Untersuchung nicht auf den Adani-Konzern fokussiert war.
Kotak Mahindra Bank, eine der größten Banken Indiens, hat die Offshore-Fund-Struktur erstellt, die von Hindenburgs Investorpartner verwendet wurde, um gegen Adani zu wetten. Kotak Mahindra erklärte, dass Hindenburg nie Kunde der Firma war.
Sebi und Adani reagierten nicht sofort auf Anfragen nach Kommentaren.
