SailPoints Börsengang: Milliardengewinn für Thoma Bravo trotz unsicherer IPO-Märkte
- SailPoints Börsengang könnte Thoma Bravo einen Milliardengewinn bringen.
- IPO-Erlöse sollen zur Schuldentilgung verwendet werden.
Der geplante Börsengang des Cybersicherheitsunternehmens SailPoint könnte Thoma Bravo einen Milliardengewinn bescheren. Das Unternehmen strebt eine Bewertung von über 12 Milliarden US-Dollar an, fast das Doppelte der 6,9 Milliarden Dollar, die Thoma Bravo 2022 zahlte.
Der Exit erfolgt in einer Zeit, in der viele Private-Equity-Firmen mit Bewertungsdruck kämpfen. Trotz steigender Zinsen und gesunkener Risikobereitschaft setzt Thoma Bravo auf das Wachstum von SailPoint, dessen jährliche Einnahmen sich seit der Übernahme verdoppelt haben.
SailPoint wird seine Aktien zu 23 Dollar je Stück anbieten, über der ursprünglich geplanten Preisspanne. Dies könnte Thoma Bravo eine Buchrendite von über vier Milliarden Dollar bringen, obwohl keine Anteile verkauft werden.
Die IPO-Erlöse von über einer Milliarde Dollar sollen zur Schuldentilgung verwendet werden. Dragoneer Investment Group und AllianceBernstein haben sich als Ankerinvestoren beteiligt und sichern rund 20 Prozent der Emission.
Banker erwarten eine Welle neuer Börsengänge, obwohl 2025 verhalten begann. Die Aktie von Venture Global verlor seit Januar fast 40 Prozent. Der Börsengang von Karman Holdings wird mit Spannung erwartet.
